國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門
關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易意見的通知
國(guó)辦發(fā)〔2010〕55號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

                                                                                                                     國(guó)務(wù)院辦公廳

                                                                                                                二○一○年十一月十六日

關(guān)于依法打擊和防控
資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見
證監(jiān)會(huì) 公安部 監(jiān)察部 國(guó)資委 預(yù)防腐敗局

為維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，現(xiàn)就依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易提出以下意見：

一、統(tǒng)一思想，提高認(rèn)識(shí)

內(nèi)幕交易，是指上市公司高管人員、控股股東、實(shí)際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購(gòu)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券謀取私利的行為。這種行為嚴(yán)重違反了法律法規(guī)，損害投資者和上市公司合法權(quán)益。證券法第五條規(guī)定，“禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為”，第七十三條規(guī)定，“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)”。刑法第一百八十條、第一百八十二條對(duì)內(nèi)幕交易、利用信息優(yōu)勢(shì)操縱證券交易價(jià)格等行為的量刑和處罰作出了明確規(guī)定。

當(dāng)前，打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易面臨的形勢(shì)較為嚴(yán)峻。一些案件參與主體復(fù)雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處工作難度很大。隨著股指期貨的推出，內(nèi)幕交易更具隱蔽性、復(fù)雜性。各地區(qū)、各相關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)幕交易的危害性，統(tǒng)一思想，高度重視，根據(jù)刑法和證券法等法律法規(guī)規(guī)定，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，采取針對(duì)性措施，切實(shí)做好有關(guān)工作。

打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易工作涉及面廣，社會(huì)關(guān)注度高，需要?jiǎng)訂T各方面力量，促進(jìn)全社會(huì)參與。要通過法制宣傳、教育培訓(xùn)等多種形式，普及刑法、證券法等法律知識(shí)，幫助相關(guān)人員和社會(huì)公眾提高對(duì)內(nèi)幕交易危害性的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識(shí)。要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，增強(qiáng)輿論引導(dǎo)的針對(duì)性和實(shí)效性，充分發(fā)揮社會(huì)輿論監(jiān)督作用，形成依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的社會(huì)氛圍。

二、完善制度，有效防控

內(nèi)幕信息，是指上市公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、分配、投融資、并購(gòu)重組、重要人事變動(dòng)等對(duì)證券價(jià)格有重大影響但尚未正式公開的信息。加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理是防控內(nèi)幕交易的重要環(huán)節(jié)，對(duì)從源頭上遏制內(nèi)幕交易具有重要意義。各地區(qū)、各相關(guān)部門要建立完善內(nèi)幕信息登記管理制度，提高防控工作的制度化、規(guī)范化水平。

一是抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密制度，包括國(guó)家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法，明確內(nèi)幕信息范圍、流轉(zhuǎn)程序、保密措施和責(zé)任追究要求，并指定負(fù)責(zé)內(nèi)幕信息管理的機(jī)構(gòu)和人員。二是盡快建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，要求內(nèi)幕信息知情人按規(guī)定實(shí)施登記，落實(shí)相關(guān)人員的保密責(zé)任和義務(wù)。三是完善上市公司信息披露和停復(fù)牌等相關(guān)制度，督促上市